Истории успешных инвесторов обычно рассказывают о доходности, росте капитала и удачных сделках. Однако не менее ценны истории крупных ошибок, которые помогают понять реальные риски рынка. Сергей Кольцов более 30 лет занимается бизнесом и почти два десятилетия инвестирует в различные активы — от недвижимости и фондового рынка до венчурных проектов и криптовалют. Редакция HF.ru сделала выборку самых интересных моментов из выпуска на канале «Большой человек».
Самую свежую и более подробную информацию про бизнес и все, что с ним связано, можно узнать из нашего Telegram-канала.
Расскажите о своем пути в предпринимательстве.
Я занимаюсь предпринимательской деятельностью более 30 лет. Последние 18 лет я сосредоточился на инвестировании, а последние 6 лет — профессионально живу за счет инвестиций и работаю инвестиционным консультантом.
С чего начался ваш первый серьезный бизнес в 1990-е?
В 1997 году мы с партнером зарегистрировали компанию и занялись оптовыми продажами моторных масел и автозапчастей. Привлекли серьезных партнеров-инвесторов, которые поверили в нас и вложили значительные средства — по тем временам это были миллионы долларов. Ежемесячно приходило до десятка машин с товаром стоимостью до 100 000 $ каждая. Работали с товарными кредитами, имели склады и отсрочки платежей. Компания под названием АМГ существует до сих пор и успешно работает на рынке.
Мы успешно пережили дефолт 1998 года. Однако в нулевые, когда бизнес начал активно расти и приносить прибыль, возникли разногласия с партнером. Меня фактически вывели из основной компании. Мне предложили долю в другом направлении — отечественные масла (ТНК). Я не справился с управлением, не хватило опыта переговоров с поставщиками и понимания полной операционки. В 2008 году пришлось закрыть этот бизнес, рассчитавшись со всеми долгами благодаря помощи бывшего партнера.
Чем занимались после 2008 года?
Перешел в страхование. Это оказался интересный бизнес — инвестиция в людей. Многие клиенты с нулевых годов остаются со мной. Сейчас это остаточный агентский доход, который приносит скромные суммы. С 2015 года я практически не развиваю это направление, поскольку страховые компании ушли в онлайн и прямые продажи.
Как пережили период с 2015 по 2020 год?
Занимался недвижимостью «бабушкиным методом»: покупал квартиры на котловане в кредит, продавал после сдачи дома. Использовал потребительские кредиты с высокими ставками, часто выходил в ноль. Купил и продал дачу: затраты около 3 млн рублей, продал за 4,5 млн рублей, получив реальный плюс за вычетом проживания.
Почему полностью ушли в инвестиции в 2020 году?
На руках оказалось около 4,5 млн рублей. Закрыл часть кредитов (3,5 млн). Я всегда придерживался принципа: «Зачем работать самому, если можно отправить деньги на работу?» Прочитал «Богатый папа, бедный папа» и «Квадрант денежного потока». Решил жить за счет инвестиций, используя кредитное плечо.
Сколько ипотек вы взяли и как это работало?
10 ипотек. Суммарные ежемесячные платежи — около 400 тысяч рублей. Использовал ипотеку как рычаг: покупал на котловане, планировал продать с прибылью. В 2022 году рынок встал, сроки растянулись, платежи превратились в петлю. Сейчас осталась одна ипотека. Некоторые питерские квартиры дали плюс, но Краснодар, Новороссийск и Новосибирск — минус.
Как диверсифицировали портфель?
Вкладывался в фондовый рынок (через известные фонды типа Финам, БКС), венчурные проекты (40–50 проектов по 1000 $), крипту, золото. Стал акционером золотого карьера в Киргизии (вложил 1 млн рублей). Рассчитывали на 10–20x за 4–5 лет благодаря подтвержденным запасам.
Какие были самые крупные потери?
5 млн рублей в маркетплейсе «Макс Маркет» под 80% годовых. Компания росла, оборот — миллиарды, привлекала займы. В итоге переоценила масштабирование и обанкротилась. Полностью потерял все вложенные средства. Плюс потери на фондовом рынке (до -30%), венчуре и золотом карьере (государство Киргизии забрало лицензии). Общие потери — десятки миллионов рублей.
Как вы вышли из долгов?
Через банкротство списал 15 млн рублей банковских кредитов. Осталось около 250 тысяч рублей в месяц по кредитам на родственников (проценты), которые нельзя обанкротить. Платить еще около 29 лет. Сейчас активно работаю, чтобы покрывать эти платежи.
Чем вы занимаетесь сейчас?
Работаю инвестиционным консультантом. Делюсь опытом с предпринимателями и стартапами: где тонкие места, как привлекать инвестиции, как масштабироваться без типичных ошибок. Помогаю готовить проекты для инвесторов. Это позволяет зарабатывать и сохранять оптимизм.
Какие главные уроки вы вынесли из своих ошибок?
- Нельзя инвестировать все деньги и жить без подушки.
- Диверсификация важна, но нужно глубоко разбираться в каждом направлении.
- Кредитное плечо — мощный инструмент, но без запаса оно превращается в петлю.
- Венчур и высокодоходные займы (80% годовых) выглядят сладко, но несут огромные риски.
- Стратегия «в долгую» работает только при железной дисциплине и отсутствии паники.
- Главное — финансовая грамотность и умение говорить «нет» слишком рискованным предложениям.
Что вы посоветуете начинающим инвесторам сегодня?
Сейчас не время агрессивно инвестировать, а время сохранять капитал. Ищите локальные возможности: торги по банкротству, флиппинг недвижимости, гаражи, склады. Работайте только с проверенными командами. Изучайте рынок, учитесь на чужих ошибках. И главное — не вкладывайте последние деньги и всегда оставляйте запас.
Остается ли у вас вера в инвестиции?
Да. Несмотря на все потери, я продолжаю верить в рынок. Есть еще проекты в работе (дефай, квартиры). Опыт — это главное богатство. Я делюсь им, чтобы другие набивали меньше шишек.
ООО «Моджи Групп»
ИНН:0220025434
erid:2SDnjdGKRQu
Бесплатный подбор франшизы! Ежедневный розыгрыш!Перейти
Какой бизнес открыть с минимальными вложениями: ТОП-75 актуальных бизнес идей 2025 года с быстрой окупаемостьюПерейти
Какие франшизы пользуются большим спросом в 2026 годуПерейти
