Что отличает миллионера от обычного человека?
Мышление.
Зачастую миллионеры, особенно, если их деятельность напрямую связана с инвестициями, используют крайне неочевидные решения. Тем не менее, это приводит их к очередному успеху!
О Джоне Полсене
В 1994 году миллиардер Джон Полсен (широко известен после рекордных заработков на кризисе 2008 года) основал хедж-фонд на 2 000 000 долларов.
В 2008 году на крахе ипотечных облигаций ему удалось заработать 4 млрд. долларов. Это гений финансового мира, выпускник Гарварда и лучший из 200 выпускников своего курса.
На сегодня он является одним из крупнейших инвесторов в драгоценные металлы. И он крайне дёшево скупает золото!
По состоянию на 1-ый квартал 2021 года 20% инвестиционного портфеля Полсена связаны с золотом. При этом 9% из них – это компании, не ведущие золотодобычу. Они не приносят прибыль, только расходы, но у них есть главный «козырь» - это не добытое золото в земле.
Такой металл обходится инвестору гораздо дешевле обычного.
О Perpertua Resources
Например, одна из компаний (40% в собственности хедж-фонда Полсена) Perpertua Resources оценивается в 330 млн. долларов. Объём её золотых запасов, согласно аналитике, равен 4,8 млн унций. Если их реализовать по текущей рыночной цене получится 8,5 млрд. долларов. Не говоря, о возможности спекуляций. Работы по открытию месторождения запланированы на 2026 год. Стоит учитывать затраты на добычу, проектные, строительные работы, лицензирование и прочее. Однако, даже при этом независимые эксперты оценивают выгоду инвесторов (NPV) в 1,8 млрд. долларов.
Грубо говоря, месторождение окупится за 3 года. Проект практически беспрецедентный по масштабам и потенциальной прибыли! Что может пойти не так? Местные власти и службы экологов в США гораздо менее сговорчивые, чем на постсоветском пространстве. В их силах отсрочить проект или даже полностью закрыть месторождение.
Плюсом для стратегии Полсена является то, что карьер в купленном месте уже существует. Это значительно снижает риски. Кроме того, в нём планируется добывать ещё и сурьму (один из 35 стратегических минералов). Она используется в солнечных батареях и военной промышленности, что затрагивает федеральные интересы США. Акции проектов, подобных этому, растут в зависимости от стадии, на которой ведутся работы. Примерно по такому же принципу растёт цена на квартиры на стадии котлована.
Проект проходит ключевые точки (получение разрешений, старт работ по созданию инфраструктуры, первая добытая унция и т.п.) и получает прибавку к стоимости на 15-50%. В определённый момент он преодолевает отметку в 100% от NPV, обычно это происходит близко к предсказанному сроку. Сейчас проект Полсена находится на отметке в 20% NPV. При отсутствии негативного влияния, к 2026 (моменту начала работ), он может достигнуть 100% NPV, а с первой унцией взять отметку – 150% NPV. Такие примеры уже были: Sabina Gold и Victoria Gold.
О будущем подобных проектов
На рынке золота сейчас высокая активность. Даже Абрамович продал скромный Highland Gold в надежде выжать максимальную прибыль.
Месторождения существуют всего 10 – 15 лет. Старые месторождения истощаются, и крупные компании вынуждены поглощать маленькие с целью компенсации выработанных запасов.
Сейчас проходят поглощения месторождений, которые были недавно введены в эксплуатацию. Atlantic Gold поглотили по цене 200$ за унцию запасов. На этом фоне Perpertua Resources выглядит более чем перспективно: 68$ за унцию обещают почти 3-х-кратный рост прибыли.
Акция кажется интересной для портфеля. Вероятно, скоро их тоже поглотят.
ООО "Патентное бюро "ЖЕЛЕЗНО"
ИНН:4345497285
erid:2SDnjc8rSsu
ИП Фомин Андрей Владимирович
ИНН:026806794930
erid:2SDnjesoFCX
ООО “СмартВиджетс”
ИНН:9723220974
erid:2SDnjdkEzfm
Ищешь бизнес идею по твоим интересам и финансам?
Мы подготовили тест, который выявит идеальную бизнес-идею для тебя, соответствующую твоим уникальным потребностям и амбициям
